La actividad prestataria del sistema bancario ha venido afectada en los últimos dos años por rápidos y amplios cambios en las tasas de referencia de parte de la Junta Monetaria. En este entorno cambiante, algunas entidades como Popular, BHD y Scotia entre la banca múltiple, han logrado ganar cuota de mercado. Al mismo tiempo, la banca múltiple a nivel consolidado ha sufrido una reducción en su rentabilidad provocada por un deterioro en productividad, mientras la calidad de los activos y la solvencia se han mantenido en niveles saludables.

La banca múltiple se encuentra en un periodo de menor actividad crediticia en comparación con años anteriores después de las medidas restrictivas realizadas por las autoridades monetarias en el 2010 y el 2011. Además, el nivel de rentabilidad viene disminuyendo progresivamente si bien los niveles de ROE son todavía elevados. Por el lado más positivo, no se observa un deterioro de la calidad de los activos a pesar del menor nivel de actividad crediticia y los niveles de liquidez y de adecuación patrimonial continúan muy saludables. Para revertir la tendencia en los niveles de rentabilidad en un entorno de crecimiento moderado, los bancos deberán contener sus gastos y optimizar sus inversiones especialmente en un año eleccionario donde el nivel de volatilidad puede ser mayor.

Nuevos retos no impiden que la banca continúe siendo altamente rentable. El desempeño de la banca múltiple dominicana en el año 2011 estuvo fuertemente marcado por dos factores de política pública: 1. La subida de las tasas de interés de referencia para frenar las presiones inflacionarias causadas por el aumento en los precios de las materias primas. El banco central incrementó la tasa de política monetaria de 4% a 6.75% entre agosto del 2010 y abril del 2011 y mantuvo dicha tasa inalterada hasta diciembre del 2011. 2. La imposición del impuesto del 1% sobre los activos productivos de los bancos comenzando el 15 de agosto del 2011.

"Nuevos retos no impiden que la banca continúe siendo altamente rentable". El desempeño de la banca múltiple dominicana en el año 2011 estuvo fuertemente marcado por dos factores de política pública: 1. La subida de las tasas de interés de referencia para frenar las presiones inflacionarias causadas por el aumento en los precios de las materias primas. El banco central incrementó la tasa de política monetaria de 4% a 6.75% entre agosto del 2010 y abril del 2011 y mantuvo dicha tasa inalterada hasta diciembre del 2011. 2. La imposición del impuesto del 1% sobre los activos productivos de los bancos comenzando el 15 de agosto del 2011.

Dado el excelente récord de crecimiento económico del país y su baja tasa de penetración de crédito bancario (40.6% en relación a PIB vs 62% para América Latina), el sector bancario local tiene un amplio margen de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, la política monetaria restrictiva y el impuesto del 1% sobre activos bancarios hacen augurar una etapa de reducción significativa de la actividad bancaria en el corto-mediano plazo. Este panorama podría desencadenar un periodo de consolidación, con algunos bancos mejor posicionados para aprovecharlo gracias a su escala, sus mejores niveles de eficiencia y su disponibilidad de capital.

La banca múltiple dominicana se está beneficiando de la bonanza económica del país creciendo rápidamente sus activos al tiempo que mantiene un elevado nivel de rentabilidad. El reto de cara al 2011 será precisamente manejar este crecimiento, frenando el deterioro del índice de solvencia, administrando correctamente el grado de liquidez y luchando por ganar participación de mercado sin comprometer la calidad de activos.